Asigurarea de Credit Comercial – Retrospectiva perioadei Covid-19 şi aşteptări pentru 2022

Reacţia asigurătorilor de creanţe în faţa riscurilor diversificate generate de criza sanitară Covid 19 a fost una promptă şi specifică fiecărui asigurător în parte, însă toate masurile luate au avut drept scop limitarea riscurilor şi a pierderilor viitoare, estimate a creşte exponenţial ca urmare a problemelor economice care se întrezăreau.

Astfel, anul 2020 a adus în general reduceri importante ale expunerilor de credit, în special pe domeniile de activitate afectate de criza sanitară la acel moment, dar şi în multe alte domenii adiacente, asigurătorii considerând că efectele crizei se vor extinde. Totodată au fost înăsprite condiţiile contractuale de asigurare pentru a îngrădi suplimentar expunerile cu risc mai ridicat sau neaflate integral în controlul companiei de asigurare.
Pe de altă parte, termenele maxime de notificare a creanţelor restante au fost majorate temporar, pentru a face faţă avalanşei de notificări care nu au întârziat să apară. În ceea ce priveşte analiza şi stabilirea limitelor de credit, asigurătorii au încercat să abordeze companiile caz cu caz, fără să influenţeze, pe cât posibil, situaţia individuală a unei companii cu indicatorii generali ai domeniului de activitate sau ai ţării respective, însa acest lucru a fost inevitabil în anumite cazuri în care riscurile aferente mediului de business păreau a fi insurmontabile.
Concomitent, preţul acestor poliţe a fost majorat, asigurătorii previzionând o perioadă foarte dificilă, cu creşterea semnificativă a insolvenţelor şi a daunelor din neîncasarea creanţelor comerciale.

Având însă în vedere implicarea statelor în economie în diferite maniere şi, respectiv, măsurile adoptate de protecţie şi de susţinere a companiilor, precum şi comportamentul consumatorilor pe anumite pieţe, efectele crizei economico-sanitare au întârziat să apară la nivelul aşteptat, ele fiind practic amânate pentru o perioadă ulterioară, potrivit asigurătorilor.

Ca urmare, anul 2021 a adus o relaxare pe piaţa asigurărilor de creanţe, expunerile de credit au intrat din nou pe o pantă ascendentă, ajungând în prezent la un nivel superior celui din 2020 la majoritatea asigurătorilor însă, evident, nu pentru aceleaşi companii şi sectoare de activitate de la începutul anului 2020. Majorarea s-a datorat în special expunerilor pe domeniile de activitate care s-au dezvoltat în această perioadă, dar şi creşterii extraordinare a preţurilor la multe dintre materiile prime.
De asemenea, faptul că nu s-au înregistrat daune la nivelul aşteptat, dar şi existenţa lichidităţilor în piaţă, la care s-a adăugat concurenţa între asigurători şi lupta pentru câştigarea cotei de piaţă, au condus la scăderea în general a preţurilor în anul 2021 pentru poliţele fără daunalitate, în prezent ajungând chiar la cote minime din ultimii 5 ani pentru anumite domenii de activitate, moment bun pentru companiile neasigurate să îşi încheie o astfel de poliţă.

Din punct de vedere perspective şi aşteptări ale asigurătorilor de creanţe pentru perioada următoare, putem aprecia că, deşi în prezent unele domenii de activitate din anumite ţări şi zone ale globului şi-au revenit foarte bine, previziunile nu sunt totuşi foarte optimiste. Viitorul nu arată chiar roz din perspectiva riscului de neîncasare a creanţelor, având în vedere disfuncţionalităţile apărute în lanţurile de aprovizonare, creşterea preţurilor la energie şi la materiile prime în general, problemele legate de zona de IT şi digitalizare, tensiunile pe piaţa forţei de muncă, criza imobiliară din China, precum şi alte aspecte atent monitorizate de analiştii de credit şi risc. Toate acestea conduc la diversificarea riscurilor şi creşterea volatilităţii pe piaţă, ceea ce poate constitui o piedică în calea unei recuperări sustenabile a economiei la nivel local şi internaţional.
Măsurile prin care statele se implică în economie vor continua probabil, în funcţie şi de evoluţia crizei sanitare în perioada următoare, însă acestea pot crea şi dificultăţi pentru companii, în funcţie de cum vor fi gestionate şi, în final, retrase.
Se consideră totuşi că suntem într-o fază de “normalizare” a mediului de risc, dar evoluţia acestuia păstrează în continuare o doză mare de imprevizibilitate.
Să sperăm că anul 2022 ne va surprinde doar cu aspecte pozitive şi că omenirea va găsi curând modalităţi viabile de a rezolva problemele sanitare, sociale şi economice cu care se confruntă.